Ford Otosan Hissesi Hakkında

Yeni ticari araç modelleri, elektrikli araç yatırımları, Avrupa’da Ford Otosan üretimi ticari araç modellerinin yüksek pazar payı, yüksek ihracat gelirleri, yeni modellerle artacak üretim kapasitesiyle yüksek kapasite kullanım oranı ve sürdürülebilir temettü politikası nedeniyle Ford Otosan’ı sevmeye devam ediyoruz. Ford Otosan‘ın eski Courier modelinin üretiminin Temmuz 2023’te sonlandırılmasının ardından, yeni Courier’in içten yanmalı modelinin üretimi Romanya’daki Craiova fabrikasında 4Ç23’te başladı. Elektrikli Courier modelinin üretimi 4Ç24’te başlayacak. Yine Yeni Custom modelinin üretimi 4Ç23’te Yeniköy’de başladı. Ford Otosan, elektrikli kamyon modelinin üretimine 2024’te başlayacak. Tüm bu modellerle Ford Otosan’ın üretim kapasitesi, Ford-VW işbirliğiyle 2022 sonunda 722 bin adet olan mevcut üretim kapasitesinden 2025’te 900 bin adede ulaşacak.

Yurt içi otomotiv pazarının 2024 yılında %20 daralacağını tahmin etmemize rağmen, şirketin toplam satış hacminin, hem yurt içi hem de ihracat satışlarına yeni modellerin katkısıyla %14 artacağını, dolar cinsinden konsolide net satış gelirlerinin ise %17 artacağını öngörüyoruz. 2024 yılında ihracatın daha yüksek payı, yurt içi pazarda filo satışlarında normalleşme beklentisi ve yurt içi satışlarda azalan karlılık nedeniyle EBITDA marjının yıllık bazda daha düşük olmasını bekliyoruz.

FROTO için SATIN AL tavsiyemizi koruyoruz. Tavsiyemiz için başlıca riskler, yurt içi otomotiv pazarının tahminimizden daha fazla daralması, Avrupa’nın durgunluk etkileri nedeniyle ihracatta düşüş, TL’nin € karşısında artan oynaklığı, girdi fiyatlarının beklentilerin üzerinde artması ve yerel talebi olumsuz etkileyecek beklentilerimizden daha yüksek faiz artışlarıdır.

Ford Otosan 1 yıllık Grafik

Geçen sene 16 Ağustos 2023 Tarihinde 846.26 TL iken Bugün 9 Ağustos 2024 tarihinde ise 885.63TL

5 sene önce peki yatırım yapmış olsaydınız 14Ağustos 2019 Tarihinde 44.81 TL idi. Buda ortalama 5 sene önce Ford Otosan Hissesi alan yatırımcı %885,63 Kar elde etmiştir.

YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR