Türk Hava Yolları‘nın 2024 yılında, %10 kapasite artışı ve %82,6 (artı 0,1 puan) doluluk oranı sayesinde bir önceki yıla göre %10 artışla 91,4 milyon yolcu taşıdığını tahmin ediyoruz. 2024 yılında yolcu adet gelirlerinin düşük tek haneli rakamlarda azalacağını tahmin ediyoruz. Kızıldeniz’de devam eden gerilimin 2024 kargo tahminlerimizde yukarı yönlü potansiyel oluşturabileceğini düşünüyoruz. THY‘nin FAVÖK ile 22,65 milyar ABD doları konsolide gelir elde edeceğini öngörüyoruz. 2024 yılında 5,31 milyar ABD doları ve %23,5 marj. THY, filosunu 2023 yılında 440 uçaktan 2024 yılında 484 uçağa çıkarmayı hedefliyor.
THY Stratejik Gelişim Planı’nda 2033 yılına kadar uçak filosunun 800’ün üzerine çıkarılması, toplam kapasitenin 480 milyar km’ye, toplam yolcu sayısının 170 milyona, toplam kargo hacminin ise 3,9 milyon tona çıkarılması hedefleniyor. Bu beklentilerle konsolide cironun 2033 yılında 50 milyar ABD doları olması, FAVÖK Marjının ise %20-25’e ulaşması hedefleniyor. THY, 2033 yılında %8-10 ROIC (2023: %12-%14) ve net borç/FAVÖK oranının 2,0x – 2,5x olmasını bekliyor.
THY NEDEN ÖNEMLİ VE OPERSYON GÜCÜ NE KADAR?
THY, 128 ülkede 291 uluslararası destinasyon ve 42.600 bağlantı seçeneğiyle, modern filosu, aktivite, bölge ve para birimi çeşitliliğiyle İstanbul’un eşsiz coğrafi avantajından yararlanan, dünyanın lider ağ ve bağlantılı havayolu markasıdır. Çeşitlendirilmiş gelir üretimi (gelirlerin %90’ı döviz bazlı) ve daha önce pek çok istisnai zorluğa rağmen dirençli olduğu kanıtlanmış güçlü operasyonel ve finansal performansı, rekabetçi maliyet yapısı ve güçlü bilançosu ile gölgede kalmaya devam edeceğine inanıyoruz. Gelecekteki rakipleriyle Türkiye’nin turizm potansiyelini bir araya getiriyoruz.
THY HİSSE DEĞERİ
En düşük 19 Ağustos 2024 tarihinde 293,50 TL. THY hissesi düzenli bir şeklide yıl içinde 8 Ağustos 2024 tarihi değeri ise 298.00 TL. 1 Yılda ortalama %11.32 Yükseldi. 5 yıllık verilerde ise %2.30 K Yükselmiştir. 5 senelik yatırımcısına ciddi bir kazanç vermiştir. Ulaşım firmaları özelliklede Türk Hava Yolları her sene ciddi uçak alımı yapıyor ve çok daha terminalle ulaşarak diğer rakipleriyle rekabet hallinde.
YATIRIM FİRMALARININ THY HİSSESİ BEKLENTİSİ
Türk Hava Yolları (THY) ikinci çeyrek mali sonuçlarını açıkladı. Aracı kurumlar tavsiye ve hedef fiyatlarını yeniden hesapladılar. Türk Hava Yolları 2024 yılı ikinci çeyreğine ilişkin mali sonuçlarını açıkladı. THY’nin ikinci çeyrekteki konsolide net karı, yaklaşık 21 milyar olan beklentinin üzerinde 30 milyar 395 milyon TL olarak açıklandı. 6 aylık konsolide net kâr ise son dönemde 8 milyar 172 milyon olurken, 2024 yılında 37 milyar 326 milyon olacak.
Deniz Yatırım, THYAO için hedef fiyatını 448 TL olarak açıklarken, “al” tavsiyesini korudu.
İntegral Yatırım THYAO’da hedef fiyatını 490 TL’de tuttu.
Şeker Yatırım, THY için hedef fiyatını 475,4 TL’de sabit tutarak “al” tavsiyesini sürdürdü.
Garanti BBVA Yatırım, THY için hedef fiyatını 455 TL’de tuttu
YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR
İlk yorum yapan siz olun